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Índice de Distribuição de Dividendos

Avalie quanto dos lucros de uma empresa é devolvido aos acionistas como dividendos em comparação com o retido para crescimento.

Calcular Índice de Distribuição de Dividendos

Método de Cálculo

Total de Dividendos Pagos

Lucro Líquido

Dividendos Por Ação (DPA)

Lucro Por Ação (LPA)

Resultados

Índice de Distribuição

Índice de Retenção

Fórmula e Informações

Fórmulas

Índice de Distribuição = (Total de Dividendos ÷ Lucro Líquido) × 100

Índice de Distribuição = (DPA ÷ LPA) × 100

Índice de Retenção = 100% - Índice de Distribuição

Guia de Interpretação

Alto (>80%): Pode indicar oportunidades de crescimento limitadas ou empresa madura

Moderado (30-60%): Abordagem equilibrada entre dividendos e crescimento

Baixo (<30%): Empresa retém a maioria dos lucros para crescimento

Conceitos-Chave

O que Mede

• Percentual dos lucros pagos como dividendos
• Sustentabilidade da política de dividendos da empresa
• Confiança da administração nos lucros futuros
• Equilíbrio entre retornos e reinvestimento

Notas Importantes

• O contexto da indústria é significativo
• Índices consistentes indicam política estável
• Índices mais altos podem limitar crescimento futuro
• Considere junto com o índice de cobertura de dividendos

Cálculos de Exemplo

Empresa de Utilidade Madura

Lucro Líquido: R$ 1.000.000

Total de Dividendos: R$ 600.000

Índice de Distribuição: 60%

Típico para empresas maduras estáveis com fluxos de caixa constantes

Empresa de Tecnologia em Crescimento

LPA: R$ 2,50

DPA: R$ 0,25

Índice de Distribuição: 10%

Distribuição baixa para financiar crescimento e expansão