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Carried Interest 계산기

선호 수익률 이상의 이익 지분으로 펀드 관리자가 획득한 성과 수수료를 결정합니다.

Carried Interest 계산기

허들율, Catch-up 조항, Waterfall 분배를 포함한 투자 펀드의 Carried Interest를 계산합니다.

펀드 매개변수

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Waterfall 구조

Carried Interest 계산 결과

총 이익

허들 금액

허들 초과분

Carried Interest

LP 지분

GP 지분

Waterfall 분배

핵심 지표

총 수익 배수:
IRR (추정):
이익 대비 Carry:
실효 Carry율:

수수료 요약

관리 수수료 (합계):
Carried Interest:
총 GP 경제:

Carried Interest 이해하기

핵심 개념

  • Carried Interest: 펀드 이익에 대한 GP의 지분, 일반적으로 20%
  • 허들율: Carry 전에 LP가 수령해야 하는 최소 수익
  • Catch-up: 조기 분배에서 GP가 Carry를 수령하는 것을 허용
  • Waterfall: LP와 GP 간의 분배 순서

Waterfall 유형

  • 미국식: 각 거래별로 계산되는 Carry
  • 유럽식: 펀드 전체 성과를 기반으로 계산되는 Carry
  • 관리 수수료: 연 수수료, 일반적으로 약정 자본의 2%
  • Clawback: 펀드 성과가 저조할 경우 GP는 초과 Carry를 반환해야 함

Waterfall 구조 예시

1. LP 자본 출자금 반환

2. 선호 수익률 (허들) 을 LP에 지급

3. 분배액의 20%를 수령할 때까지 GP에 Catch-up

4. 나머지 분배액에 대해 LP와 GP 간 80/20 분할

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