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Puntuación Z de Altman

Evalúe el riesgo de insolvencia de una empresa utilizando el modelo de Puntuación Z de Altman — combina cinco ratios financieros para predecir dificultades financieras.

Calculadora de Puntuación Z de Altman

Calcule la Puntuación Z de Altman para predecir el riesgo de insolvencia y evaluar la salud financiera de la empresa utilizando este modelo probado de predicción de dificultades financieras.

Zona Segura: Z > 2,99

Zona Gris: 1,8 < Z < 2,99

Zona de Dificultad: Z < 1,8

Entrada de Datos Financieros

Elementos del Balance

Capital de Trabajo (€)

Activo Total (€)

Ganancias Retenidas (€)

Pasivo Total (€)

Elementos del Estado de Resultados

EBIT (€)

Ingresos por Ventas (€)

Valor de Mercado del Patrimonio (€)

Resultados de Puntuación Z

A: Capital de Trabajo/Activo Total

B: Ganancias Retenidas/Activo Total

C: EBIT/Activo Total

D: Valor de Mercado del Patrimonio/Pasivo Total

E: Ventas/Activo Total

Interpretación

Probabilidad de Insolvencia:

Fórmula de Puntuación Z de Altman

Z = 1,2A + 1,4B + 3,3C + 0,6D + 1,0E

A: Capital de Trabajo / Activo Total

B: Ganancias Retenidas / Activo Total

C: Ganancias Antes de Intereses e Impuestos / Activo Total

D: Valor de Mercado del Patrimonio / Pasivo Total

E: Ventas / Activo Total

Zonas de Riesgo

Zona Segura (Z > 2,99)

Bajo riesgo de insolvencia. La empresa está financieramente saludable.

Zona Gris (1,8 < Z < 2,99)

Riesgo moderado. Requiere monitoreo cuidadoso.

Zona de Dificultad (Z < 1,8)

Alto riesgo de insolvencia. Requiere atención inmediata.

Nota: La Puntuación Z de Altman fue desarrollada originalmente para empresas manufactureras. Existen versiones modificadas para empresas de servicios y empresas no públicas.

Consejos de Uso

Requisitos de Datos

• Utilice los estados financieros anuales más recientes
• Asegure la consistencia de datos en todas las entradas
• Capital de Trabajo = Activo Circulante - Pasivo Circulante
• EBIT excluye gastos de intereses e impuestos

Limitaciones

• Diseñado originalmente para empresas manufactureras
• Puede no aplicarse bien a empresas de servicios
• Debe usarse con otras métricas financieras
• Las condiciones de mercado pueden afectar la precisión